ЗОЛОТО. Інвестиційний ХІТ !!! Чи ................. необов'язково?

До написання цієї статті мене спонукала відповідь від FOUNERA - Дариуша Марчинковського від 21 жовтня 2022 року, цитата: "Власні заощадження краще інвестувати в золото, а не валюти, оскільки є інфляція, і гроші втрачають свою купівельну силу, а золото зберігається." на запит FOUNDERA - Jakubskow "У яку валюту інвестувати?". Оскільки я базую свої інвестиційні рішення на числах, а не на рекомендаціях, я зробив свої власні аналізи щодо довгострокового інвестора, що інвестує в долар США та в польську злоту. З аналізу поглядів провідних світових інвесторів можна зробити кілька цікавих висновків щодо золота (не знаю, правильні вони чи ні, ви самі оціните), а саме: - золото захищає покупця від деваляції купівельної сили фідуціарної грошової одиниці (таке, що було показано Дариушем), - акційний ринок на довгостроковій основі має більший потенціал росту, ніж золото, - золото має низьку кореляцію з ринком акцій (0,07-0,22), - золото є безпечним пристанем під час раптових, динамічних і, зазвичай, короткострокових змін на фондовому ринку (під час спаду), - золото заробляє у той час, коли долар США є слабким. Враховуючи вищевикладене, я поставив собі наступні питання: 1. Чи правильна теза, що золото захищає покупця від інфляції, а валюта просто втрачає вартість і в порівнянні з чим? 2. Чи варто інвестувати виключно в золото, чи поєднати його з акційним ринком? 3. Як ці активи поводяться в тому ж самому періоді? 4. Чи може золото бути захистом для акційного портфеля під час коливань на фондових ринках? 5. Чи зворотнопропорційно золото корелює з доларом США? 6. Який вплив на дохідність польського інвестора має валютний курс? Я думаю, що відповіді на ці питання допоможуть багатьом людям зрозуміти, яку роль може відігравати золото в портфелі довгострокового інвестора, а також в якому ринковому та макроекономічному середовищі варто мати його більше або менше в інвестиційному портфелі. Результати моїх індивідуальних аналізів прикріпив у вигляді звіту, який поділений на три частини. Щоб отримати відповіді на вищезазначені питання, я проаналізував останні 40 років для золотого ринку та індексу MSCI WORLD з погляду американського інвестора (частина A звіту), враховуючи накопичувальні показники інфляції CPI USD у досліджуваних періодах. У випадку польського інвестора я проаналізував останні 30 років у ЧАСТИНІ B (період, в якому ми пройшли деномінацію та виникла ринкова економіка в Польщі), враховуючи накопичувальні показники інфляції CPI PL у досліджуваних періодах. Також було враховано вплив курсу USDPLN на прибутковість з експозиції на золотий ринок та MSCI WORLD у випадку польського інвестора. Для золотого ринку також були враховані (відповідно для американського та польського ринку) загальні маржі для покупки та продажу фізичного золота та їх вплив на остаточну прибутковість. Це важливо для інвесторів, які віддають перевагу такому способу інвестування в золото. Прийняття нижчих марж буде обґрунтовано в разі одноразового інвестування сум величиною близько 200 тис. злотих і більше. ЧАСТИНА C звіту була використана для аналізу впливу поведінки золота в періоди спаду на фондовому ринку в контексті його використання для зменшення змінності інвестиційного портфеля, що містить експозицію на фондові ринки та золото. Період 2000-2007 року було включено до аналізу, щоб вивчити вплив послаблення курсу долара відносно злотого (приблизно 40,6% за період близько 8 років) на прибутковість польського інвестора на ринку GOLD і MSCI WORLD. Я використав такі джерела даних: https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych, https://stooq.pl/, https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD. Запрошую до роботи власних висновків і дискусій. Свої висновки я представлю незабаром.