Varför använder inte polacker effektiva sparformer?

Från den senaste tillgängliga analysen på portalen analizy.pl framgår det att den finansiella besparingarna av polska hushåll under Q1 2023 översteg 2 biljoner PLN, där kontanter och insättningar tillsammans utgör cirka 1491 miljarder PLN, eller cirka 75%. Samtidigt är det detaljerade statliga obligationerna endast cirka 95 miljarder PLN, vilket utgör mindre än 5%!!!!!!! Av mina personliga erfarenheter kan jag säga att en portfölj bestående av 1/3 EDO och 2/3 COI under de senaste 2,5 åren gav en nettoavkastning (efter avdrag för skatten Belki) på 30%. Årlig genomsnittlig CPI-inflation var: -5,1% 2021, -14,4% 2022. Om CPI-inflationen når 12% 2023, kommer kumulativ inflation under tre år att uppgå till cirka 34,66% (genomsnittligt 11,55% årligen). Med den nuvarande ökningstakten av räntorna i min verkliga portfölj kan nettoavkastningen på tre år vara cirka 36% (12,00% årligen). Det betyder att detaljerade statliga obligationer ger mig en verklig möjlighet att skydda mina besparingar mot inflationen med en liknande risknivå (jämfört med bankinsättningar), vilket inte kan sägas om sparkonton och inlåningsräntor. Under samma period översteg de tillfälliga erbjudanden om insättningar inte 10% BRUTTO, (genomsnittsräntan var ungefär 8,5% BRUTTO) och det var oftast för små belopp och korta perioder på 3-6 månader, dessutom med ytterligare villkor som t.ex. nytt kapital, ny kund och nyligen även ett kreditkort i paketet. Det är också värt att notera hur stora tillgångar, enligt den tidigare nämnda rapporten, som är placerade i dyra och/eller ineffektiva investeringsfonder (polska och utländska) samt kapitalförsäkringsfonder - totalt cirka 255 miljarder PLN, medan det för närvarande finns ungefär 300 000 aktiva mäklarkonton i Polen, som ägs av endast cirka 200 000 användare. Varför betalar polacker så villigt avgifter till banker (de största distributörerna av investeringsfonder i Polen, TFI) distributionsavgifter och/eller amorteringsavgifter för fondandelar, medvetet eller omedvetet reducera sin egen avkastning på investeringar? Få inser att en distributionsavgift på 4% innebär att fonden först måste tjäna cirka 4,2%, så att investeraren endast får nominell avkastning på sitt investerade kapital (10000 PLN*0,96=9600 PLN, → 9600 PLN*1,0416=10000 PLN), utan att tala om någon faktisk vinst.