ORO. ¿El hit de la inversión!!!, o no necesariamente?

Per scrivere questo articolo mi ha spinto la risposta di FOUNERA - Dariusz Marcinkowski del 21 ottobre 2022, cit.: "È meglio investire i propri risparmi in oro piuttosto che in valute perché c'è inflazione e i soldi perdono il loro potere d'acquisto mentre l'oro si mantiene." alla domanda di FOUNDERA - jakubskowron "In quali valute investire?" Poiché baso le mie decisioni di investimento sui numeri, e non sulle raccomandazioni, ho condotto le mie analisi in riferimento a un investitore a lungo termine che investe in USD e uno che investe in PLN. Dall'analisi delle opinioni dei principali investitori mondiali, si possono trarre alcune interessanti conclusioni sull'oro (non so se corrette, voi stessi giudicherete), cioè: - l'oro protegge l'acquirente dalla svalutazione del potere d'acquisto della moneta fiduciaria (come indicato da Dariusz), - il mercato azionario nel lungo periodo ha un maggiore potenziale di crescita rispetto all'oro, - l'oro ha una bassa correlazione con il mercato azionario (0,07-0,22), - l'oro è un rifugio sicuro durante improvvisi, dinamici e solitamente brevi sconvolgimenti nel mercato azionario (come durante un crollo), - l'oro guadagna in un contesto di dollaro americano debole. Considerando quanto sopra, mi sono posto le seguenti domande: 1. La tesi che l'oro protegga l'acquirente dall'inflazione è corretta, mentre la valuta perde solo valore e in confronto a cosa? 2. È meglio investire solo in oro o combinarlo con il mercato azionario? 3. Come si comportano questi asset negli stessi periodi? 4. L'oro può essere un'assicurazione per il portafoglio azionario durante periodi di tumulto sui mercati azionari? 5. L'oro è inversamente correlato al dollaro americano? 6. Qual è l'impatto del tasso di cambio sulla redditività di un investitore polacco? Penso che le risposte a queste domande aiuteranno molte persone a capire quale ruolo possa svolgere l'oro nel portafoglio di un investitore a lungo termine e in quale contesto di mercato e macroeconomico possa essere più o meno presente nel portafoglio di investimenti. I risultati delle mie analisi individuali sono stati riportati in un documento diviso in tre parti. Per trovare risposte alle domande sopra indicate, ho analizzato il periodo degli ultimi 40 anni per il mercato dell'oro e l'indice MSCI WORLD dal punto di vista di un investitore americano (PARTE A del documento), considerando gli indicatori cumulati dell'inflazione CPI USD nei periodi presi in esame. Per l'investitore polacco, ho analizzato il periodo degli ultimi 30 anni nella PARTE B (periodo che include la denominazione e l'ascesa dell'economia di mercato in Polonia), tenendo conto degli indicatori cumulati dell'inflazione CPI PL nei periodi presi in esame. È stato anche considerato l'impatto del tasso di cambio USDPLN sul rendimento dell'esposizione al mercato dell'oro e al MSCI WORLD per l'investitore polacco. Per il mercato dell'oro sono state considerate, inoltre (rispettivamente per il mercato americano e polacco), le margini totali per l'acquisto e la vendita dell'oro fisico e il loro impatto sul rendimento finale. Questo è importante per gli investitori che preferiscono questo tipo di investimento in oro. L'utilizzo di margini più bassi sarà giustificato per investimenti una tantum di circa 200.000 PLN e superiori. La PARTE C del documento è stata utilizzata per analizzare l'impatto del comportamento dell'oro durante i periodi di calo sul mercato azionario nell'ottica della riduzione della volatilità del portafoglio di investimenti contenente esposizione sui mercati azionari e oro. Il periodo 2000-2007 è stato incluso nell'analisi per studiare l'impatto della debolezza del dollaro rispetto al PLN (circa il 40,6% in circa 8 anni) sui rendimenti dell'investitore polacco dal mercato GOLD e MSCI WORLD. Come fonti di dati ho utilizzato: - https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych, - https://stooq.pl/, - https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD. Vi invito a trarre le vostre conclusioni e a discutere. Le mie conclusioni saranno presentate presto.