Les récentes données provenant de Pologne montrent que la politique des taux d'intérêt bas des banques centrales entraîne des retraits excessifs d'espèces. Les faibles taux sont contre-productifs dans la lutte contre l'argent liquide. Il est donc temps de se préparer aux monnaies numériques de banques centrales (CBDC) !

Une observation intéressante de Pologne sur la manière dont les taux d'intérêt bas fixés par les banques centrales peuvent entraîner un retrait excessif d'argent des banques. Tout d'abord, lorsque les taux d'intérêt sont bas, les rendements des comptes d'épargne et des dépôts à terme diminuent, les rendant moins attractifs pour les épargnants. Les gens perçoivent que leur argent est non productif dans les banques, ce qui les pousse à préférer le dépenser ou à l'investir dans des alternatives plus rentables en dehors du système bancaire, comme les actions, l'immobilier ou d'autres véhicules. Dans les cas extrêmes de taux d'intérêt négatifs (taux inférieurs à zéro, comme cela s'est produit il y a quelques années), les épargnants sont incités à retirer de l'argent pour éviter de payer des frais sur leurs dépôts bancaires. En conséquence, on peut s'attendre à ce que les banques centrales poussent fortement vers les CBDC à l'avenir. Cela leur donnera beaucoup plus de flexibilité dans la fixation des taux d'intérêt tout en ne perdant pas le contrôle sur l'argent liquide. Donc une autre raison pour laquelle ils détestent l'argent liquide. Les graphiques joints montrent une corrélation inverse parfaite entre les taux d'intérêt du marché et la croissance de la circulation de l'argent liquide. Certes, il peut y avoir des événements extraordinaires (pandémies ou guerre en UA) qui ont considérablement amplifié les tendances, mais de toute façon je suppose que les tendances sont claires.