OR. Un investissement HIT!!! ou.................. pas nécessairement?

J'ai été incité à écrire cet article par la réponse de FOUNER - Dariusz Marcinkowski du 21 octobre 2022, citée : « Il vaut mieux investir son épargne en or qu'en devises car il y a de l'inflation et l'argent perd son pouvoir d'achat et l'or le retient. " à la question du FONDATEUR - jakubskowron "Dans quelles devises investir?" Parce que je base mes décisions d'investissement sur des chiffres et non sur des recommandations, j'ai fait mes propres analyses par rapport à un investisseur à long terme investissant en USD et en PLN. De l'analyse des points de vue des principaux investisseurs mondiaux, il est possible de tirer des conclusions intéressantes sur l'or (je ne sais pas s'ils ont raison, vous en jugerez par vous-même), à savoir : - l'or protège l'acheteur contre la dévaluation du pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire (tel qu'indiqué par Dariusz), - la bourse à long terme a un potentiel de croissance plus important que l'or, - l'or a une faible corrélation avec la bourse (0,07-0,22), - l'or est une valeur sûre refuge lors de turbulences boursières soudaines, dynamiques et généralement de courte durée (lorsqu'un krach se produit), - l'or gagne dans un environnement de faiblesse du dollar américain. Compte tenu de ce qui précède, je me suis posé les questions suivantes : 1. Est-il exact de dire que l'or protège l'acheteur contre l'inflation, et que la monnaie ne fait que se déprécier et par rapport à quoi ? 2. Vaut-il la peine d'investir uniquement dans l'or ou faut-il le combiner avec la bourse ? 3. Comment ces actifs se comportent-ils dans les mêmes périodes ? 4. L'or peut-il servir de couverture pour un portefeuille d'actions en période de turbulences sur les marchés actions ? 5. L'or est-il inversement corrélé au dollar américain ? 6. Quel impact le taux de change a-t-il sur le taux de rendement d'un investisseur polonais ? Je pense que les réponses à ces questions aideront beaucoup de gens à comprendre quel rôle l'or peut jouer dans le portefeuille d'un investisseur à long terme et dans quel environnement de marché et macroéconomique il vaut la peine d'avoir plus ou moins d'or dans le portefeuille d'investissement. J'ai inclus les résultats de mes analyses individuelles sous la forme d'une liste, qui est divisée en trois parties. Afin d'obtenir des réponses aux questions ci-dessus, j'ai analysé les 40 dernières années pour le marché de l'or et l'indice MSCI WORLD du point de vue d'un investisseur américain (PARTIE A de la déclaration), en tenant compte des indices d'inflation USD CPI cumulés en les périodes analysées. Dans le cas d'un investisseur polonais, j'ai analysé la période des 30 dernières années dans la PARTIE B (la période où nous avons subi une redénomination et où l'économie de marché est née en Pologne), en tenant compte des indices d'inflation CPI PL cumulés dans les périodes sous examen. L'impact du taux de change USDPLN sur le taux de rendement de l'exposition au marché de l'or et au MSCI WORLD dans le cas d'un investisseur polonais a également été pris en compte. Pour le marché de l'or, les marges totales d'achat et de vente d'or physique et leur impact sur le taux de rendement final ont été en outre pris en compte (respectivement pour les marchés américain et polonais). Ceci est important pour les investisseurs qui préfèrent cette façon d'investir dans l'or. L'adoption de marges inférieures sera justifiée dans le cas d'investissements ponctuels d'environ 200 000 PLN. PLN et plus. La PARTIE C de la déclaration a été utilisée pour analyser l'impact du comportement de l'or en période de baisse du marché boursier dans le contexte de son utilisation pour réduire la volatilité d'un portefeuille d'investissement contenant une exposition aux marchés boursiers et à l'or. La période 2000-2007 a été incluse dans l'analyse pour examiner l'impact de la dépréciation de l'USD par rapport au PLN (environ 40,6 % sur une période d'environ 8 ans) sur les rendements d'un investisseur polonais sur les marchés de l'OR et du MSCI WORLD. Comme sources de données, j'ai utilisé : https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjne-pot-inflacja-/roczno-wskazniki-cen - biens-et-services-consommateurs, https://stooq.pl, https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD Je vous encourage à tirer vos propres conclusions et à discuter. Je présenterai bientôt mes conclusions.