Зниження процентних ставок – хто виграє, а хто програє?

У Польщі було знижено процентні ставки – основна ставка впала до 5,25%. Багатьом це може здатися чимось, що стосується лише банкірів та аналітиків, але правда полягає в тому, що ці рішення впливають на кожного з нас – скільки ми платимо за кредит, скільки заробляємо на депозиті і навіть скільки коштує пальне. Ось чому варто зрозуміти, як все це працює.

Почнемо з основ – що ж таке взагалі процентні ставки?

Це інструмент, який використовує центральний банк, у нашому випадку НБП. Встановлюючи їхній рівень, банк впливає на те, скільки коштує позичати гроші – і навпаки, скільки ми можемо заробити на цих грошах, наприклад, зберігаючи їх на депозиті.

А тепер – навіщо їх знижувати чи підвищувати? Коли економіка сповільнюється, а інфляція починає падати – як це відбувається зараз – центральний банк може знизити ставки, щоб стимулювати ринок. Що ж тоді відбувається? Гроші стають дешевшими. Кредити дешевшають, розстрочки падають, компанії охочіше інвестують, люди охочіше купують квартири, автомобілі, побутову техніку. Коротше кажучи – це зумовлено споживанням та інвестиціями. Саме в цьому і полягає мета: стимулювати економічне зростання.

І навпаки, коли інфляція шалено зростає, а економіка перегрівається, банк підвищує процентні ставки. Для чого? Щоб охолодити ситуацію. Дорожчий кредит означає менше покупок, менше інвестицій. Люди заощаджують більше, тому що депозити пропонують кращі процентні ставки. І все це має одну мету – зменшити інфляцію. Це економічний важіль: рухаючи його в один бік, ви стимулюєте зростання, а в інший — гальмуєте його.

Повертаючись до нашої ситуації – це травневе скорочення є першим серйозним сигналом того, що НБП хоче послабити монетарну політику. Зі зниженням інфляції ставки можуть поступово повертатися до більш нейтрального рівня.

Але що це означає для нас, простих людей?

Перш за все – нижчі платежі за кредитом. Якщо у когось є іпотека, він вже може помітити, що щомісячний платіж на кілька десятків злотих менший. І протягом року це змінює ситуацію. Нові позичальники також можуть розраховувати на кращі умови, оскільки банки починають застосовувати більш поблажливий підхід до кредитоспроможності.

По-друге, зростають можливості отримання кредитів. Для тих, хто планує купити квартиру або розпочати бізнес, це може бути вдалий час, оскільки фінансування просто дешевше.

По-третє, не все так райдужно. У вкладників справи гірші. Депозити та ощадні рахунки з низькими процентними ставками більше не є прибутковими. Це може спонукати вас шукати інші форми інвестування – наприклад, облігації, фонди або ринок капіталу.

І ще одне важливе – злотий може ослабнути. Нижчі ставки часто означають слабшу валюту. Це гарна новина для експортерів – їхні товари є більш конкурентоспроможними за кордоном. Але для нас, як споживачів, це може означати подорожчання палива чи електроніки, бо імпорт стає дорожчим.

Отже, як бачите, рішення щодо процентної ставки стосуються не лише даних в Excel. Це реальні гроші в наших кишенях та конкретні зміни в економіці. Скорочення може допомогти багатьом, але воно також створює нові виклики. Наразі інфляція падає, тому такий напрямок видається логічним. Але що відбувається далі? Все залежить від того, як відреагує економіка. Якщо інфляція продовжить знижуватися, ми можемо побачити подальші скорочення пізніше цього року. Але це залежить від багатьох факторів: світової економіки, обмінних курсів, фіскальної політики та геополітичної ситуації.