OURO. Um investimento de sucesso? Ou nem sempre?
O motivo por trás da escrita deste artigo foi a resposta do FOUNERA - Dariusz Marcinkowski, datada de 21 de outubro de 2022, conforme citado:
"É melhor investir suas próprias economias em ouro do que em moedas, pois há inflação e o dinheiro perde seu poder de compra, enquanto o ouro mantém seu valor."
para a pergunta FOUNDERA - jakubskow "Em quais moedas investir?"
Como baseio minhas decisões de investimento em números e não em recomendações, realizei minhas próprias análises em relação a um investidor de longo prazo investindo em dólares americanos e a um investidor de longo prazo investindo em zlotys poloneses.
A partir da análise das opiniões de investidores globais renomados, é possível tirar algumas conclusões interessantes sobre o ouro (não sei se corretas, vocês mesmos irão julgar), a saber:
- O ouro protege o comprador contra a desvalorização da moeda fiduciária (como apontado por Dariusz),
- O mercado de ações tem maior potencial de crescimento em longo prazo do que o ouro,
- O ouro tem baixa correlação com o mercado de ações (0,07-0,22),
- O ouro é um porto seguro em momentos de turbulências repentinas, dinâmicas e geralmente de curto prazo no mercado de ações (quando ocorre um colapso),
- O ouro lucra em um ambiente de dólar americano fraco.
Levando em consideração o exposto, fiz a mim mesmo as seguintes perguntas:
1. A afirmação de que o ouro protege o comprador contra a inflação enquanto a moeda apenas perde valor está correta e em relação a quais parâmetros?
2. Vale a pena investir exclusivamente em ouro ou combinar com o mercado de ações?
3. Como esses ativos se comportam nos mesmos períodos?
4. O ouro pode ser um hedge para uma carteira de ações em períodos turbulentos no mercado de ações?
5. O ouro é inversamente correlacionado com o dólar americano?
6. Qual é a influência da taxa de câmbio no retorno de um investidor polonês?
Acredito que as respostas a essas perguntas ajudarão muitas pessoas a entender qual papel o ouro pode desempenhar em uma carteira de investimentos de longo prazo e em que contexto de mercado e macroeconômico é mais ou menos recomendado tê-lo.
Anexei os resultados das minhas análises individuais em forma de um relatório dividido em três partes.
Para obter respostas às perguntas mencionadas anteriormente, analisei um período de 40 anos para o mercado de ouro e o índice MSCI WORLD do ponto de vista de um investidor americano (PARTE A do relatório), levando em conta os índices acumulados de inflação do CPI dos EUA nos períodos analisados.
No caso de um investidor polonês, analisei um período de 30 anos na PARTE B (período que incluiu a reconversão monetária e o desenvolvimento da economia de mercado na Polônia), levando em conta os índices acumulados de inflação do CPI PL nos períodos analisados. Também levei em consideração o impacto da taxa de câmbio USDPLN no retorno da exposição ao mercado de ouro e ao MSCI WORLD para o investidor polonês.
Para o mercado de ouro, também incluí (respectivamente para o mercado americano e polonês) os custos totais de compra e venda de ouro físico e seu impacto no retorno final. Isso é relevante para investidores que preferem esse método de investimento em ouro. A adoção de margens mais baixas é justificada ao investir uma quantia única de cerca de 200.000 PLN ou mais.
A PARTE C do relatório foi utilizada para analisar o impacto do desempenho do ouro durante períodos de queda no mercado de ações, no contexto do uso dele para reduzir a volatilidade de uma carteira de investimentos que inclui exposição aos mercados de ações e ouro.
O período de 2000 a 2007 foi incluído na análise para examinar o impacto da queda do curso USD em relação ao PLN (aproximadamente 40,6% em um período de cerca de 8 anos) nos retornos de investidores poloneses nos mercados de OURO e MSCI WORLD.
Utilizei as seguintes fontes de dados:
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych,
https://stooq.pl,
https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD
Encorajo vocês a tirarem suas próprias conclusões e debaterem.
Apresentarei minhas conclusões em breve.
O motivo por trás da escrita deste artigo foi a resposta do FOUNERA - Dariusz Marcinkowski, datada de 21 de outubro de 2022, conforme citado:
"É melhor investir suas próprias economias em ouro do que em moedas, pois há inflação e o dinheiro perde seu poder de compra, enquanto o ouro mantém seu valor."
para a pergunta FOUNDERA - jakubskow "Em quais moedas investir?"
Como baseio minhas decisões de investimento em números e não em recomendações, realizei minhas próprias análises em relação a um investidor de longo prazo investindo em dólares americanos e a um investidor de longo prazo investindo em zlotys poloneses.
A partir da análise das opiniões de investidores globais renomados, é possível tirar algumas conclusões interessantes sobre o ouro (não sei se corretas, vocês mesmos irão julgar), a saber:
- O ouro protege o comprador contra a desvalorização da moeda fiduciária (como apontado por Dariusz),
- O mercado de ações tem maior potencial de crescimento em longo prazo do que o ouro,
- O ouro tem baixa correlação com o mercado de ações (0,07-0,22),
- O ouro é um porto seguro em momentos de turbulências repentinas, dinâmicas e geralmente de curto prazo no mercado de ações (quando ocorre um colapso),
- O ouro lucra em um ambiente de dólar americano fraco.
Levando em consideração o exposto, fiz a mim mesmo as seguintes perguntas:
1. A afirmação de que o ouro protege o comprador contra a inflação enquanto a moeda apenas perde valor está correta e em relação a quais parâmetros?
2. Vale a pena investir exclusivamente em ouro ou combinar com o mercado de ações?
3. Como esses ativos se comportam nos mesmos períodos?
4. O ouro pode ser um hedge para uma carteira de ações em períodos turbulentos no mercado de ações?
5. O ouro é inversamente correlacionado com o dólar americano?
6. Qual é a influência da taxa de câmbio no retorno de um investidor polonês?
Acredito que as respostas a essas perguntas ajudarão muitas pessoas a entender qual papel o ouro pode desempenhar em uma carteira de investimentos de longo prazo e em que contexto de mercado e macroeconômico é mais ou menos recomendado tê-lo.
Anexei os resultados das minhas análises individuais em forma de um relatório dividido em três partes.
Para obter respostas às perguntas mencionadas anteriormente, analisei um período de 40 anos para o mercado de ouro e o índice MSCI WORLD do ponto de vista de um investidor americano (PARTE A do relatório), levando em conta os índices acumulados de inflação do CPI dos EUA nos períodos analisados.
No caso de um investidor polonês, analisei um período de 30 anos na PARTE B (período que incluiu a reconversão monetária e o desenvolvimento da economia de mercado na Polônia), levando em conta os índices acumulados de inflação do CPI PL nos períodos analisados. Também levei em consideração o impacto da taxa de câmbio USDPLN no retorno da exposição ao mercado de ouro e ao MSCI WORLD para o investidor polonês.
Para o mercado de ouro, também incluí (respectivamente para o mercado americano e polonês) os custos totais de compra e venda de ouro físico e seu impacto no retorno final. Isso é relevante para investidores que preferem esse método de investimento em ouro. A adoção de margens mais baixas é justificada ao investir uma quantia única de cerca de 200.000 PLN ou mais.
A PARTE C do relatório foi utilizada para analisar o impacto do desempenho do ouro durante períodos de queda no mercado de ações, no contexto do uso dele para reduzir a volatilidade de uma carteira de investimentos que inclui exposição aos mercados de ações e ouro.
O período de 2000 a 2007 foi incluído na análise para examinar o impacto da queda do curso USD em relação ao PLN (aproximadamente 40,6% em um período de cerca de 8 anos) nos retornos de investidores poloneses nos mercados de OURO e MSCI WORLD.
Utilizei as seguintes fontes de dados:
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych,
https://stooq.pl,
https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD
Encorajo vocês a tirarem suas próprias conclusões e debaterem.
Apresentarei minhas conclusões em breve.
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