Czym są kontrakty futures ??

Kontrakt futures to nic innego jak umowa kupna lub sprzedaż aktywów na giełdzie publicznej bądz kryptowalut. Umowa określa, kiedy sprzedawca dostarczy dane aktywo po wygaśnięciu kontraktu. Aktywa to towary, akcje, obligacje lub waluty bądź krypto. Umowa określa również cenę. Wiele umów pozwala na rozliczenie gotówkowe zamiast dostawy aktywów.

Kontrakty futures są handlowane na takich giełdach jak Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade i New York Mercantile Exchange. Wszystkie są teraz własnością Grupy CME. Commodities Futures Trading Commission (CFTC) to regulator wszystkich tych giełd kontraktów terminowych. Kupujący i sprzedający muszą zarejestrować się w CFTC.

Kontrakty przechodzą przez izbę rozliczeniową giełdy. Technicznie izba rozliczeniowa kupuje i sprzedaje wszystkie kontrakty. Umowy muszą dotyczyć tego samego zasobu, ilości i jakości. Muszą również dotyczyć tego samego miesiąca dostawy i lokalizacji. Kontrakty futures są instrumentami pochodnymi co pozwala na ich ‘zamienność’. Kupującym przed rozliczeniem kontraktów może kupić bądź sprzedać kontrakty. Pozwala im to spłacić lub rozwiązać umowę przed uzgodnionym terminem. Kontrakty futures są tworzone dla towarów, akcji, obligacji lub walut i kryptowalut. Jest to umowa na obrót aktywami po określonej cenie w określonym dniu.

Inwestowanie w kontrakty futures na towary jest ryzykowne, ponieważ ceny są bardzo zmienne. Inwestorzy muszą bardzo dobrze znać rynek, aby uniknąć dużych strat.

Inwestorzy inwestują w kontrakty futures, gdy wyczują zmianę trendu gospodarczego. Jeśli uważają, że stopy spadną, kupują kontrakt futures. Wtedy sprzedaliby kontrakt po wyższej cenie jutra kasując zysk.

Kontrakt terminowy typu futures jest prawną umową kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów towarowych lub papieru wartościowego po ustalonej z góry cenie w określonym czasie w przyszłości. Kontrakty terminowe są standaryzowane pod względem jakościowym i ilościowym w celu ułatwienia handlu na giełdzie kontraktów terminowych. Nabywca kontraktu terminowego przyjmuje na siebie obowiązek zakupu i odbioru instrumentu bazowego w momencie jego wygaśnięcia. Sprzedający kontrakt terminowy przyjmuje na siebie zobowiązanie do dostarczenia  środka bazowego w terminie wygaśnięcia. 

Kontrakty terminowe futures są pochodnymi kontraktami finansowymi, które zobowiązują strony do zawarcia transakcji na aktywach w ustalonym terminie i po ustalonej cenie. W tym przypadku kupujący musi kupić lub sprzedający musi sprzedać bazowy składnik aktywów po ustalonej cenie, niezależnie od bieżącej ceny rynkowej w dniu wygaśnięcia kontraktu.

Do aktywów bazowych zalicza się fizyczne towary lub inne instrumenty finansowe. Kontrakty terminowe określają szczegółowo ilość aktywów bazowych i są standaryzowane w celu ułatwienia handlu na giełdzie kontraktów terminowych. Kontrakty futures mogą być wykorzystywane do zabezpieczania lub spekulacji handlowych.

Kontraktami futures nazywamy umowy, których jedna ze stron kontraktu zobowiązuje się do ich zakupu a druga do sprzedaży określonej liczby aktywów, w określonym momencie przyszłości, po z góry ustalonej cenie.

Handel kontraktami futures odbywa się codziennie na sesjach giełdowych i Kryptowalutowych. Każda giełda z góry określa standard każdego kontraktu, co oznacza określenie, na jaki rodzaj aktywów opiera, jakie ilości danych aktywów dotyczy i do kiedy trwa ważność danego kontaktu.

Dla przykładu Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie notuje kontrakty futures na indeksy akcji, akcje i obligacje oraz pary walut.

Kontrakty terminowe dotyczą umowy przyszłego zobowiązania i każdy inwestor możesz zdecydować się do ich nabycia lub sprzedaży. Kupno kontraktu futures nazywany jest otwarcie długiej pozycji, a sprzedaż otwarcie pozycji krótkiej. Kupujący oczekuje wzrostu ceny a sprzedający spadku. W odwrotnym przypadku jeden i drugi nie może zarobić.

Można zamknąć kontrakt przed terminem wygaśnięcia, należy jednak wtedy wykonać transakcję odwrotną, takiej samej ilości. Kupujący sprzedaje kontrakt, a sprzedający musi go kupić.

Transakcja odbywa się również automatycznie w dniu wygaśnięcia kontraktu między posiadaczami długich i krótkich pozycji. Na GPW odbywa się wszystko elektronicznie, lecz na rynkach światowych większość kontaktów rozlicza się w formie gotówkowej.

Depozyt zabezpieczający (dźwignia)

Jak sama nazwa wskazuje depozyt ten, ma za zadanie uzyskać większe działanie, w zamyśle zysk przy pomocy zdecydowanie mniejszego kapitału. Jest to specyficzny rodzaj kredytu pozwalającego zarabiać uczestnikom znacznie więcej w odniesieniu do własnego kapitału. Dźwignia działa również w odniesieniu do strat.

Kontrakty futures to umowy, w których dwie strony zobowiązują się do zakupu lub sprzedaży określonych aktywów po ustalonej cenie w przyszłości. Są to instrumenty finansowe, które pozwalają inwestorom spekulować na wzrost lub spadek wartości danego aktywa. Wartość kontraktu futures zmienia się w zależności od zmian cen aktywów bazowych. Inwestowanie w kontrakty futures może być ryzykowne, ale też potencjalnie opłacalne. Warto jednak dobrze zrozumieć zasady działania takiego rynku przed dokonaniem transakcji.