Waarom maken Polen geen gebruik van effectieve vormen van sparen?

Uit de laatste beschikbare gegevens op analizy.pl blijkt dat de financiële besparingen van Poolse huishoudens in het eerste kwartaal van 2023 meer dan 2 biljoen PLN bedroegen. Cash en deposito's vertegenwoordigen samen ongeveer 1491 miljard PLN, oftewel ongeveer 75%. Ondertussen bedragen de detailhandelsschulden slechts ongeveer 95 miljard PLN, wat minder dan 5% is. Uit mijn persoonlijke ervaring blijkt dat een portefeuille bestaande uit 1/3 EDO en 2/3 COI de afgelopen 2,5 jaar een nettorendement (na aftrek van de Belasting op Inkomsten uit Kapitaal) van 30% heeft opgeleverd. De gemiddelde jaarlijkse CPI-inflatie bedroeg in 2021 -5,1%, in 2022 -14,4%. Als de gemiddelde CPI-inflatie in 2023 12% bereikt, zal de cumulatieve inflatie over drie jaar ongeveer 34,66% bedragen (gemiddeld 11,55% per jaar). Met het huidige tempo van renteopbouw in mijn actuele portefeuille kan het nettorendement over drie jaar ongeveer 36% bedragen (12,00% gemiddeld per jaar). Dit betekent dat detailhandelsschulden mij een reële mogelijkheid bieden om mijn spaargeld te beschermen tegen inflatie met een vergelijkbaar risiconiveau (in vergelijking met bankdeposito's), wat niet gezegd kan worden van spaarrekeningen en deposito's. In dezelfde periode overschreed het jaarlijkse brutorendement van tijdelijke deposito's zelden 10% (gemiddeld ongeveer 8,5% bruto) en dit meestal voor kleine bedragen en voor korte termijnen van 3-6 maanden, vaak met extra voorwaarden zoals nieuwe middelen, nieuwe klanten en recentelijk zelfs een creditcard in het pakket. Het is de moeite waard op te merken dat volgens het hierboven genoemde rapport aanzienlijke middelen zich ophopen in dure en/of niet-renderende beleggingsfondsen (zowel Poolse als buitenlandse) en kapitaalverzekeringsfondsen - in totaal ongeveer 255 miljard PLN, terwijl er in Polen ongeveer 300.000 actieve effectenrekeningen zijn waarvan slechts ongeveer 200.000 gebruikers zijn. Waarom betalen Polen zo graag distributiekosten en/of annuleringskosten voor TFI-eenheden aan banken (de grootste distributeurs van beleggingsfondsen in Polen), bewust of onbewust hun eigen rendement op investeringen verkleinend? Weinig mensen realiseren zich dat een distributievergoeding van 4% betekent dat een fonds eerst ongeveer 4,2% moet verdienen voordat de investeerder een rendement ontvangt dat alleen bestaat uit het terugbetalen van het geïnvesteerde kapitaal (10000 PLN*0,96=9600 PLN, → 9600 PLN*1,0416=10000 PLN), om nog maar te zwijgen van enige werkelijke winst.