GOUD. Een investeringshit!!!, of.......... niet per se?
Deze tekst in het Pools is als volgt vertaald in het Nederlands:
Deze tekst in het Pools heeft me aangespoord om dit artikel te schrijven als reactie op FOUNERA - Dariusz Marcinkowski op 21 oktober 2022, met de volgende quote:
"Het is beter om uw eigen besparingen te investeren in goud dan in valuta's, omdat er inflatie is en geld zijn koopkracht verliest terwijl goud behouden blijft." in antwoord op de vraag van FOUNDERA - jakubskowron "In welke valuta moet ik investeren?"
Omdat ik mijn investeringsbeslissingen baseer op cijfers en niet op aanbevelingen, heb ik mijn eigen analyses gemaakt met betrekking tot een langetermijninvesteerder die investeert in USD en een langetermijninvesteerder die investeert in PLN.
Uit de analyse van de opvattingen van toonaangevende wereldwijde investeerders kunnen enkele interessante conclusies worden getrokken over goud (ik weet niet zeker of ze juist zijn, jullie kunnen zelf oordelen), zoals:
- goud beschermt de koper tegen de devaluatie van de koopkracht van fiduciair geld (zoals aangegeven door Dariusz),
- de aandelenmarkt heeft op de lange termijn meer groeipotentieel dan goud,
- goud heeft een lage correlatie met de aandelenmarkt (0,07-0,22),
- goud is een veilige haven tijdens plotselinge, dynamische en over het algemeen kortdurende turbulenties op de aandelenmarkt (wanneer er een crash plaatsvindt),
- goud verdient in een omgeving met een zwakke Amerikaanse dollar.
Gezien het bovenstaande, heb ik mezelf de volgende vragen gesteld:
1. Is de stelling juist dat goud de koper beschermt tegen inflatie, terwijl valuta alleen in waarde daalt en in vergelijking met wat?
2. Is het de moeite waard om alleen in goud te investeren, of moet het toch gecombineerd worden met de aandelenmarkt?
3. Hoe gedragen deze activa zich in dezelfde periodes?
4. Kan goud dienen als een hedge voor een aandelenportefeuille tijdens periodes van turbulentie op de aandelenmarkten?
5. Is goud omgekeerd gecorreleerd met de Amerikaanse dollar?
6. Welke invloed heeft de wisselkoers op het rendement van de Poolse belegger?
Ik denk dat de antwoorden op deze vragen veel mensen kunnen helpen begrijpen welke rol goud kan spelen in de portefeuille van een langetermijnbelegger en in welke markt- en macro-economische omgeving het zinvol is om meer of minder van in de beleggingsportefeuille te hebben.
De resultaten van mijn individuele analyses zijn samengevoegd in een tabel, die is verdeeld in drie delen.
Om antwoorden te krijgen op de bovengenoemde vragen heb ik de afgelopen 40 jaar geanalyseerd voor de goudmarkt en de MSCI WORLD-index vanuit het perspectief van de Amerikaanse belegger (DEEL A van de tabel), rekening houdend met de cumulatieve inflatie-indicatoren CPI USD in de onderzochte periodes
Voor de Poolse belegger heb ik de afgelopen 30 jaar geanalyseerd in DEEL B (een periode waarin we de denominatie hebben doorgemaakt en de markteconomie in Polen is ontstaan), rekening houdend met de cumulatieve inflatie-indicatoren CPI PL in de onderzochte perioden. Ook is de invloed van de wisselkoers USDPLN op het rendement van de Poolse belegger meegenomen voor blootstelling aan de goudmarkt en MSCI WORLD.
Voor de goudmarkt zijn ook (respectievelijk voor de Amerikaanse en Poolse markt) de totale marges voor de aan- en verkoop van fysiek goud in aanmerking genomen en hun invloed op het uiteindelijke rendement. Dit is belangrijk voor beleggers die de voorkeur geven aan deze investeringsmethode in goud. Lagere marges zijn gerechtvaardigd bij een eenmalige investering van circa 200 duizend PLN of meer.
DEEL C van de tabel is gebruikt om de invloed van het gedrag van goud in periodes van daling op de aandelenmarkt te analyseren in termen van het verminderen van de volatiliteit van de beleggingsportefeuille met blootstelling aan aandelenmarkten en goud.
De periode van 2000-2007 is meegenomen in de analyse om te onderzoeken welke invloed de verzwakking van de USD-koers ten opzichte van de PLN (ongeveer 40,6% in ongeveer 8 jaar) had op het rendement van de Poolse belegger op de GOLD- en MSCI WORLD-markten.
Als bronnen van gegevens heb ik gebruikt:
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych,
https://stooq.pl,
https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD
Ik moedig u aan om uw eigen conclusies te trekken en te discussiëren.
Mijn conclusies zal ik binnenkort presenteren.
Deze tekst in het Pools is als volgt vertaald in het Nederlands:
Deze tekst in het Pools heeft me aangespoord om dit artikel te schrijven als reactie op FOUNERA - Dariusz Marcinkowski op 21 oktober 2022, met de volgende quote:
"Het is beter om uw eigen besparingen te investeren in goud dan in valuta's, omdat er inflatie is en geld zijn koopkracht verliest terwijl goud behouden blijft." in antwoord op de vraag van FOUNDERA - jakubskowron "In welke valuta moet ik investeren?"
Omdat ik mijn investeringsbeslissingen baseer op cijfers en niet op aanbevelingen, heb ik mijn eigen analyses gemaakt met betrekking tot een langetermijninvesteerder die investeert in USD en een langetermijninvesteerder die investeert in PLN.
Uit de analyse van de opvattingen van toonaangevende wereldwijde investeerders kunnen enkele interessante conclusies worden getrokken over goud (ik weet niet zeker of ze juist zijn, jullie kunnen zelf oordelen), zoals:
- goud beschermt de koper tegen de devaluatie van de koopkracht van fiduciair geld (zoals aangegeven door Dariusz),
- de aandelenmarkt heeft op de lange termijn meer groeipotentieel dan goud,
- goud heeft een lage correlatie met de aandelenmarkt (0,07-0,22),
- goud is een veilige haven tijdens plotselinge, dynamische en over het algemeen kortdurende turbulenties op de aandelenmarkt (wanneer er een crash plaatsvindt),
- goud verdient in een omgeving met een zwakke Amerikaanse dollar.
Gezien het bovenstaande, heb ik mezelf de volgende vragen gesteld:
1. Is de stelling juist dat goud de koper beschermt tegen inflatie, terwijl valuta alleen in waarde daalt en in vergelijking met wat?
2. Is het de moeite waard om alleen in goud te investeren, of moet het toch gecombineerd worden met de aandelenmarkt?
3. Hoe gedragen deze activa zich in dezelfde periodes?
4. Kan goud dienen als een hedge voor een aandelenportefeuille tijdens periodes van turbulentie op de aandelenmarkten?
5. Is goud omgekeerd gecorreleerd met de Amerikaanse dollar?
6. Welke invloed heeft de wisselkoers op het rendement van de Poolse belegger?
Ik denk dat de antwoorden op deze vragen veel mensen kunnen helpen begrijpen welke rol goud kan spelen in de portefeuille van een langetermijnbelegger en in welke markt- en macro-economische omgeving het zinvol is om meer of minder van in de beleggingsportefeuille te hebben.
De resultaten van mijn individuele analyses zijn samengevoegd in een tabel, die is verdeeld in drie delen.
Om antwoorden te krijgen op de bovengenoemde vragen heb ik de afgelopen 40 jaar geanalyseerd voor de goudmarkt en de MSCI WORLD-index vanuit het perspectief van de Amerikaanse belegger (DEEL A van de tabel), rekening houdend met de cumulatieve inflatie-indicatoren CPI USD in de onderzochte periodes
Voor de Poolse belegger heb ik de afgelopen 30 jaar geanalyseerd in DEEL B (een periode waarin we de denominatie hebben doorgemaakt en de markteconomie in Polen is ontstaan), rekening houdend met de cumulatieve inflatie-indicatoren CPI PL in de onderzochte perioden. Ook is de invloed van de wisselkoers USDPLN op het rendement van de Poolse belegger meegenomen voor blootstelling aan de goudmarkt en MSCI WORLD.
Voor de goudmarkt zijn ook (respectievelijk voor de Amerikaanse en Poolse markt) de totale marges voor de aan- en verkoop van fysiek goud in aanmerking genomen en hun invloed op het uiteindelijke rendement. Dit is belangrijk voor beleggers die de voorkeur geven aan deze investeringsmethode in goud. Lagere marges zijn gerechtvaardigd bij een eenmalige investering van circa 200 duizend PLN of meer.
DEEL C van de tabel is gebruikt om de invloed van het gedrag van goud in periodes van daling op de aandelenmarkt te analyseren in termen van het verminderen van de volatiliteit van de beleggingsportefeuille met blootstelling aan aandelenmarkten en goud.
De periode van 2000-2007 is meegenomen in de analyse om te onderzoeken welke invloed de verzwakking van de USD-koers ten opzichte van de PLN (ongeveer 40,6% in ongeveer 8 jaar) had op het rendement van de Poolse belegger op de GOLD- en MSCI WORLD-markten.
Als bronnen van gegevens heb ik gebruikt:
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych-pot-inflacja-/roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych,
https://stooq.pl,
https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD
Ik moedig u aan om uw eigen conclusies te trekken en te discussiëren.
Mijn conclusies zal ik binnenkort presenteren.
9 users upvote it!
1 answer