クラッシュか修正か？落ちるナイフをつかむ価値はあるのか？そのうちの一つだけが利益を得ることを可能にします

最近まで、金融市場は安定しているように見えました。インフレは後退し、金利はもはや急激に上昇せず、投資家たちは慎重な楽観主義を持ってリスク資産に戻り始めていました。しかし、2025年4月2日、世界は一瞬停止しました – 少なくとも一瞬だけ – そして株式市場は揺れ動きました。

ドナルド・トランプは1月に再びアメリカ合衆国大統領の職に就き、ほぼ全世界を対象とした大規模な関税を発表しました。最も影響を受けたのは中国でしたが、EU諸国や新興国経済も免れませんでした。新たな貿易戦争が始まりました – 予告でも脅しでもなく、実際の行動です。

市場は血に反応する

数日間でS&P 500は7%以上の損失を出し、ナスダックはさらに大きく下落しました。欧州の指数も急落しました。投資家たちは株式市場から資本を大量に引き揚げ、安全な避難所を求め始めました。

金はかつてないほど輝く

この混乱の中で、唯一失望させなかった資産は金でした。1オンスの価格はわずか1週間で10%上昇し、2022年以来の水準に達しました。なぜなら、金は不確実性の時代においてその古典的な役割を果たすからです：利息を生まないが、安心をもたらします。インフレ、ドルの価値下落、地政学的な不安の中で – 確かな価値となります。

ドルは弱まる

ドルの価値下落は貿易戦争の影響だけでなく、アメリカの政策への信頼の低下も反映しています。

歴史はこのシナリオを知っている

1930年代の大恐慌は株式市場の崩壊から始まりましたが、その深刻化は保護主義によるものでした – 今日のように。スムート・ホーリー法と急激に上昇する関税は世界貿易を沈没させ、経済崩壊を引き起こしました。歴史は繰り返されるのでしょうか？文字通りではないかもしれませんが、確かに韻を踏んでいます。

これは単なる修正か、それともすでに不況か？

これは今日、すべての投資家が自問している質問です。「血が流れている」今、買う価値があるのか、それともこれはより大きな下落の始まりに過ぎないのか？

一方では、下落は痛みを伴い、深刻です – 2020年の価格下落を思い出させます。もう一方では、貿易戦争はまだ始まったばかりで、実際の影響 – 価格の上昇、消費の減少、企業の利益の減少 – はまだこれからです。

不況は突然やってくるものではありません – 波のようにやってきます。最初は投資家の恐怖。次はマクロ経済データの崩壊。三番目は中央銀行の行動。現在、私たちは最初と二番目の間にいます。

金とスイスフランは安全な避難所

現在の状況は、世界的な衝撃の時代において資本が信頼できる解決策に逃げることを確認しています：金とスイスフランです。以前にポートフォリオを多様化していた投資家は、今は安心して眠ることができます。問題は – まだ間に合わなかった人々は、今すぐ急いで飛び込むべきかどうかです。

落ちるナイフをつかむな – まだ

古典的な投資の格言には、「血が流れているときに買え」と言われています。しかし、同じくらい頻繁に「落ちるナイフをつかむな」とも言われます。現在、市場はナイフがまだ加速しているかのように見えます。基盤は下落に追いついていません – これは、底がまだ先にあることを意味します。

忍耐強い投資家にとって、これは行動ではなく観察の時です。自分を守りたい人は、金、フラン、または商品ベースのファンドを検討することができます。しかし、迅速な利益を期待する人は、謙虚さを持つべきです。

グローバルシステムの試練の時

これは単なる修正ではありません。これはトランプの一つの決定の影響だけではありません。これは世界経済におけるパラダイムの変化の始まりです。貿易戦争、脱グローバリゼーション、ドルの弱体化、新しい経済ブロック – これらすべては、私たちの前に巨大な変動の時代が待っていることを意味します。

今が購入の時でしょうか？金のような一部の資産には、そうかもしれません。株式には、まだ早いです。不況はまだ完全には発展していません。そして、そうなるまで、より警戒心を持つことが重要です。