EMAS. Investasi yang laris!!!, atau.......... tidak selalu?

Menulis artikel ini mendorong saya untuk menulis balasan dari FOUNERA - Dariusz Marcinkowski pada tanggal 21 Oktober 2022, yang mengatakan: "Lebih baik menginvestasikan tabungan sendiri dalam emas daripada mata uang karena adanya inflasi dan uang kehilangan daya belinya sedangkan emas tetap nilainya." dalam menjawab pertanyaan dari FOUNDERA - jakubskowron "Di mata uang apa sebaiknya berinvestasi?" Karena saya mengambil keputusan investasi saya berdasarkan angka, bukan rekomendasi, saya melakukan analisis sendiri dengan mengacu pada investor jangka panjang yang berinvestasi dalam USD dan yang berinvestasi dalam PLN. Dari analisis pandangan pemimpin pasar keuangan dunia, saya dapat menarik beberapa kesimpulan menarik tentang emas (saya tidak tahu apakah benar, anda sendiri yang akan menilai), seperti: - emas melindungi pembeli dari devaluasi daya beli uang fidusial (seperti yang disebutkan oleh Dariusz), - pasar saham dalam jangka panjang memiliki potensi kenaikan yang lebih besar daripada emas, - emas memiliki korelasi rendah dengan pasar saham (0,07-0,22), - emas merupakan tempat perlindungan yang aman selama gejolak tiba-tiba, dinamis, dan umumnya sementara di pasar saham (ketika terjadi kejatuhan), - emas menghasilkan keuntungan dalam lingkungan dolar Amerika yang lemah. Mengingat hal di atas, saya mempertanyakan diri saya pertanyaan-pertanyaan berikut: 1. Apakah benar bahwa emas melindungi pembeli dari inflasi, sedangkan mata uang hanya kehilangan nilainya dan dibandingkan dengan apa? 2. Apakah layak berinvestasi sepenuhnya dalam emas, ataukah lebih baik menggabungkannya dengan pasar saham? 3. Bagaimana perilaku aset-aset ini dalam periode yang sama? 4. Apakah emas dapat digunakan sebagai penjamin portofolio saham dalam periode gejolak di pasar saham? 5. Apakah emas berlawanan dengan dolar Amerika? 6. Apa pengaruh kurs mata uang terhadap tingkat pengembalian investor Polandia? Saya pikir jawaban atas pertanyaan ini akan membantu banyak orang memahami peran apa yang bisa dimainkan oleh emas dalam portofolio investor jangka panjang, serta dalam lingkungan pasar dan makroekonomi di mana itu layak untuk memiliki sedikit atau lebih di portofolio investasi. Hasil analisis individu saya telah saya lampirkan dalam bentuk tabel, yang dibagi menjadi tiga bagian. Untuk menjawab pertanyaan yang disebutkan di atas, saya menganalisis periode 40 tahun terakhir untuk pasar emas dan indeks MSCI WORLD dari sudut pandang investor Amerika (BAGIAN A dari tabel), dengan mempertimbangkan tingkat inflasi CPI USD yang diakumulasikan selama periode yang diteliti. Untuk investor Polandia, saya menganalisis periode 30 tahun terakhir di BAGIAN B (periode di mana kami mengalami denominasi dan ekonomi pasar di Polandia berkembang), dengan mempertimbangkan tingkat inflasi CPI PL yang diakumulasikan selama periode yang diteliti. Pengaruh kurs USDPLN terhadap tingkat pengembalian dari paparan pasar emas dan MSCI WORLD juga dilibatkan untuk investor Polandia. Untuk pasar emas, margin sumatif untuk pembelian dan penjualan emas fisik juga dipertimbangkan (masing-masing untuk pasar Amerika dan Polandia), serta pengaruhnya pada tingkat pengembalian akhir. Hal ini penting untuk investor yang memilih cara investasi emas ini. Mengambil margin lebih rendah akan beralasan dalam hal investasi sekali saja sebesar sekitar 200 ribu PLN atau lebih. BAGIAN C tabel digunakan untuk menganalisis pengaruh perilaku emas selama periode penurunan di pasar saham dalam konteks penggunaannya untuk mengurangi volatilitas portofolio investasi yang mencakup paparan pasar saham dan emas. Periode 2000-2007 dimasukkan dalam analisis untuk mengetahui pengaruh pelemahan kurs USD terhadap PLN (sekitar 40,6% dalam kurun waktu sekitar 8 tahun) terhadap tingkat pengembalian investor Polandia dari pasar EMAS dan MSCI WORLD. Sebagai sumber data, saya menggunakan: https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/wskazniki-cen/wskazniki-cen-towarow-i-uslug-inflacja-pot-roczne-wskazniki-cen-towarow-i-uslug-konsumpcyjnych, https://stooq.pl/, https://www.cnbc.com/quotes/.WORLD. Saya mendorong untuk mengambil kesimpulan Anda sendiri dan berdiskusi. Saya akan menyajikan kesimpulan saya sendiri dalam waktu dekat.